Debt Advisory: Finanzierungsberatung über die gesamte Kapitalstruktur.

Das Honorar setzt sich typischerweise aus zwei Teilen zusammen. Eine laufende Vergütung, nach Stunden oder als monatlicher Retainer, deckt die Arbeit während des Prozesses. Das Erfolgshonorar wird erst mit dem Abschluss der Finanzierung fällig und macht den größeren Teil aus. Wie beide Teile bemessen sind, vereinbaren wir immer individuell je Mandat, nach Anlass, Volumen und Komplexität.

Gute Bankbeziehungen sind ein Wert, und sie bleiben im Prozess erhalten. Ihre Hausbanken bilden zwei oder drei Sichtweisen ab, der für Ihr Vorhaben relevante Kapitalgebermarkt ist deutlich breiter. Wir beziehen die bestehenden Banken ein und ergänzen sie um weitere Adressen. Ein strukturierter Prozess mit echtem Wettbewerb verbessert Konditionen und Struktur und entlastet Ihr Team, während das operative Geschäft weiterläuft.

In sechs Schritten. Am Anfang stehen die Analyse der Finanzierbarkeit und die Strukturierung, danach erstellen wir die Unterlagen und sprechen die ausgewählten Kapitalgeber parallel an. Aus den Angeboten verhandeln wir das Term Sheet und begleiten die Dokumentation bis zum Financial Close. Wir führen den Prozess, Ihr Team liefert Zahlen und trifft die Entscheidungen.

Das hängt vom Zuschnitt der Finanzierung ab. Eine Corporate-Finanzierung im Bestand, etwa eine Refinanzierung, braucht ab Mandatsbeginn meist drei bis sechs Monate, eine Projektfinanzierung sechs bis zwölf Monate und mehr. Eine Akquisitionsfinanzierung kann in sechs bis acht Wochen stehen, wenn Struktur und Unterlagen vollständig vorliegen. Je früher Sie beginnen, desto mehr Optionen bleiben offen und desto weniger verhandeln Sie unter Zeitdruck.

Genug, damit mehrere vergleichbare Angebote entstehen. Wir wählen die Kapitalgeber nach Appetit, Ticketgröße und Instrument aus, sprechen sie parallel an und geben allen dieselben Unterlagen und Fristen. Wird der Kreis zu breit gezogen, prüfen einzelne Häuser den Fall weniger gründlich, Ihr Team ist länger gebunden, und der Prozess spricht sich im Markt herum.

Wir beraten ausschließlich die Kapitalnehmer- und Sponsorenseite. Vergütet werden wir allein von unseren Mandanten; Provisionen, Vermittlungsgebühren oder Rückvergütungen von Kapitalgebern nehmen wir nicht an. Deshalb richten sich Instrument, Struktur und Auswahl der Kapitalgeber allein nach Ihrer Situation und Ihren Zielen.

Ja. Ist ein Vorhaben in keiner vertretbaren Struktur finanzierbar, sagen wir das zu Beginn offen und ersparen allen Beteiligten damit einen teuren Prozess. Wir nehmen Mandate an, für die wir eine finanzierbare Struktur sehen.